Définition
Un plan de trésorerie est un tableau prévisionnel qui recense, mois par mois, l'ensemble des encaissements (recettes) et des décaissements (dépenses) d'une entreprise sur une période donnée, généralement 12 mois glissants. Il permet de calculer le solde de trésorerie prévu à la fin de chaque mois et d'anticiper les éventuels déficits.
Contrairement au budget prévisionnel qui raisonne en droits constatés (produits et charges), le plan de trésorerie raisonne en flux réels de trésorerie : on enregistre les encaissements et décaissements au moment où l'argent entre ou sort du compte bancaire, donc en TTC.
À qui s'adresse le plan de trésorerie ?
Le plan de trésorerie est particulièrement important pour :
- Les entreprises en création : les banques et les organismes de financement (BPI France, France Active) l'exigent systématiquement dans le dossier de financement.
- Les entreprises en forte croissance : une croissance rapide génère un BFR croissant qui peut asphyxier la trésorerie.
- Les entreprises à activité saisonnière : identifier les mois creux permet de négocier une ligne de crédit à l'avance.
- Toute entreprise qui renégocie un prêt bancaire ou demande un financement.
Structure du plan de trésorerie
Le plan de trésorerie se décompose en trois blocs :
- Encaissements TTC : ventes encaissées (clients comptant + règlements clients à délai), subventions reçues, apports en capital, emprunts débloqués.
- Décaissements TTC : achats réglés aux fournisseurs, charges de personnel (salaires nets + cotisations), loyers, remboursements d'emprunts (capital + intérêts), TVA reversée, IS payé, investissements.
- Soldes : solde mensuel (encaissements − décaissements) et solde cumulé (solde du mois + solde cumulé du mois précédent).
Exemple simplifié (3 mois)
| Ligne | Janvier | Février | Mars |
|---|---|---|---|
| Encaissements TTC | |||
| Ventes clients | 18 000 | 22 000 | 20 000 |
| Apport associé | 10 000 | 0 | 0 |
| Total encaissements | 28 000 | 22 000 | 20 000 |
| Décaissements TTC | |||
| Fournisseurs | 8 000 | 9 500 | 8 500 |
| Salaires + charges | 7 200 | 7 200 | 7 200 |
| Loyer | 1 500 | 1 500 | 1 500 |
| TVA à reverser | 2 400 | 1 800 | 2 100 |
| Remboursement emprunt | 1 200 | 1 200 | 1 200 |
| Total décaissements | 20 300 | 21 200 | 20 500 |
| Solde mensuel | +7 700 | +800 | -500 |
| Solde cumulé | 7 700 | 8 500 | 8 000 |
Dans cet exemple, le solde cumulé reste positif sur les trois mois. Un solde cumulé qui passerait en négatif signaleraient un besoin de financement à anticiper (ligne de crédit, report d'un investissement, relance clients).
Comment construire un plan de trésorerie
- Partir du solde de trésorerie initial (solde bancaire au 1er jour de la période).
- Lister tous les encaissements prévisibles en indiquant le mois d'encaissement réel (pas de facturation).
- Lister tous les décaissements avec leur date de règlement effective (délais fournisseurs, date de prélèvement des charges sociales, etc.).
- Calculer le solde mensuel et le solde cumulé.
- Identifier les mois en déficit et prévoir des solutions de financement à l'avance.
- Actualiser le tableau chaque mois en remplaçant les prévisions par les réalisations.
Plan de trésorerie vs tableau de flux de trésorerie
Le plan de trésorerie est un outil de gestion prévisionnelle (regard vers l'avenir). Le tableau des flux de trésorerie (annexe des comptes annuels) est un document rétrospectif qui analyse les flux passés en les classant en flux d'exploitation, d'investissement et de financement. Les deux sont complémentaires.